Pagpapanumbalik ng mga kahulugan. Ano ang pera? bahagi 3

2024 May -akda: Seth Attwood | [email protected]. Huling binago: 2023-12-16 16:18

Magsimula

Sa bahaging ito nais kong ipakita nang detalyado kung paano gumagana ang modernong kolonyal na sistema ng pagnanakaw ng mga tinatawag na "developing" na estado, na binuo sa internasyonal na sistema ng pananalapi na may tinatawag na "reserba" na mga pera, ay tumatakbo ngayon. Ngayon ay may ilang mga tao na nagsasalita tungkol dito, ngunit sa ngayon, sa kasamaang-palad, hindi ko nakita ang isang paliwanag ng mekanismong ito na naiintindihan ng karamihan sa mga tao sa wala sa kanila. At kung minsan kahit na ang mga maling bersyon ng mga paliwanag ay nakikita, na higit pang nakakalito sa mga tao sa pag-unawa sa paksang ito.

Magsimula tayo sa pamamagitan ng pagtingin sa isang simpleng modelo ng internasyonal na kalakalan sa pagitan ng dalawang estado. Bilang halimbawa, kunin natin, halimbawa, ang pagbebenta ng langis ng Russia sa ibang bansa, kung ito ay nagaganap sa isang patas na sistema ng palitan.

Sa unang yugto, ibinebenta namin ang aming langis sa isang bansang X para sa isang partikular na pera ng bansang ito X. Ngunit sa loob ng Russia, ang Russian ruble lamang ang maaaring gamitin bilang pera. Samakatuwid, ang pera ng bansang X ay ipinagpapalit ng Bangko Sentral para sa mga rubles sa isang tiyak na halaga ng palitan. Dagdag pa, ang mga rubles na ito ay pumapasok sa ekonomiya ng Russia sa anyo ng mga suweldo sa mga empleyado ng mga kumpanya ng langis, mga pagbabayad para sa mga serbisyo o kalakal na natanggap ng mga kumpanya ng langis mula sa iba pang mga organisasyon, pati na rin sa pamamagitan ng pagbabayad ng mga buwis sa halagang ito sa anyo ng ilang mga pagbabayad. mula sa badyet (muli, suweldo o pagbabayad para sa mga kalakal o serbisyo).

Ngunit mayroon tayong kawalan ng balanse sa ekonomiya ng bansa, dahil ang mga rubles ay pumasok sa ekonomiya, ngunit walang kaukulang mga kalakal at serbisyo na naaayon sa halagang ito ng pera, dahil ang mga kalakal sa anyo ng langis ay napunta sa bansang X. Kung ang lahat ay naiwan ito paraan, pagkatapos ay magsisimula ang inflation sa bansa, iyon ay, isang pagbagsak sa kapangyarihan sa pagbili ng pera.

Samakatuwid, upang maibalik ang balanse, kinakailangan na maganap ang yugto 2, kung saan ang Russia ay tumatanggap ng mga kalakal o serbisyo para sa parehong halaga sa pera ng bansang X mula sa bansang X, na tumanggap ng ating langis.

Ang mga kumpanya ng kalakalan, upang magdala ng mga kalakal mula sa bansang X patungo sa Russia para ibenta, palitan ang mga rubles na mayroon sila (kanilang sariling mga pondo o hiniram na pera) sa Central Bank para sa pera ng bansang X. Pagkatapos ay bumili sila ng mga kalakal sa bansang X, dalhin ang mga ito sa Russia, kung saan ibinebenta nilang muli ang mga ito para sa mga rubles na dating binayaran para sa langis na ibinebenta sa ibang bansa.

Nabawi ng ekonomiya ang balanse ng pera na inisyu sa sirkulasyon at mga kalakal na mabibili sa kanila, dahil ang mga kalakal mula sa bansang X ay lumitaw sa parehong halaga na natanggap para sa pagbebenta ng langis. Walang mga dahilan para sa inflation.

Sa pamamagitan ng paraan, tandaan na sa pamamaraang ito ay hindi mahalaga kung anong pera ang magbebenta ng langis sa ibang bansa, para sa mga rubles o para sa pera ng bansang X. Kung magpasya kami na ang langis ay ibebenta lamang para sa mga rubles, kung gayon sa kasong ito ang Ang pagpapalit ng pera ng bansang X para sa mga rubles ay gagawin hindi ng isang kumpanyang Ruso na nagbebenta ng langis mula sa Russia, ngunit ng isang dayuhang kumpanya mula sa bansang X, na bumibili ng langis na ito.

Ito rin ay isang napakahalagang punto na ang pera na natanggap sa panahon ng pagpapalitan mula sa bansang X sa pagitan ng una at ikalawang yugto ay pinananatili sa Bangko Sentral sa lahat ng oras.

Ang pinaka-kagiliw-giliw na bagay ay ang pamamaraan na inilarawan sa itaas ay hindi isang uri ng abstract, fictional na modelo. Ayon sa isang katulad na pamamaraan, ang USSR ay nakipagkalakalan sa mga sosyalistang bansa mula 1950 hanggang 1964. Ang isang kasunduan sa palitan ng kalakal ay natapos sa pagitan ng dalawang bansa, ayon sa kung saan ang mga awtorisadong bangko ay napili, na inutusan na panatilihin ang mga talaan ng mga operasyong ito. Ang accounting na ito ay isinasagawa sa tinatawag na "clearing rubles", kapag, kapag ang ilang mga kalakal ay naihatid mula sa USSR sa isang naibigay na bansa para sa isang tiyak na halaga, ito ay naitala sa "clearing rubles" sa mga espesyal na account sa mga awtorisadong bangko. Sa kaso ng pagbabalik ng paghahatid ng mga kalakal mula sa isang naibigay na bansa sa USSR, ang kaukulang halaga ng "clearing rubles" ay na-debit mula sa account na ito. Ang pagkakaiba lamang sa aming pamamaraan ay ang isang espesyal na yunit ng accounting ay ginamit para sa accounting - ang "clearing ruble", at hindi ang pera ng isa sa dalawang bansa na nakikilahok sa palitan. Pagkatapos ng 1964, isang espesyal na "maililipat na ruble" ang ipinakilala para sa pagpapalitan sa pagitan ng mga bansa ng CMEA. Ang mga pambansang pera ay ipinagpalit para sa paglilinis o paglilipat ng mga rubles sa opisyal na fixed rate.

Ngunit ang internasyonal na sistema ng kalakalan ngayon ay hindi gumagana nang eksakto tulad nito.

Una, ang mga may-ari ng mga kumpanyang nagbebenta ng anumang bagay sa ibang bansa, kabilang ang langis, ay walang punto na dalhin ang lahat ng mga nalikom sa dayuhang pera mula sa pagbebenta sa Russia. Mas madaling i-withdraw kaagad ang bahagi ng mga nalikom na ito sa pamamagitan ng mga kumpanyang malayo sa pampang sa mga account sa mga dayuhang bangko. Halimbawa, na may halaga sa merkado na $ 60 bawat bariles, ang langis ay ibinebenta mula sa Russia sa sarili nitong kumpanya sa malayo sa pampang sa isang presyo, halimbawa, $ 30 bawat bariles (ang mga halaga ay kinukuha nang may kondisyon, halimbawa). Alinsunod dito, ang pagkakaiba sa halagang $ 30 bawat bariles, sa prinsipyo, ay hindi napupunta sa Russia, ngunit agad na nananatili sa ibang bansa.

Sa pera na gayunpaman napupunta sa Russia, ang ilan ay binabayaran bilang mga dibidendo sa mga dayuhang shareholder, na ngayon ay halos lahat ng mga kumpanya ng langis, kabilang ang mga pag-aari ng estado. Ang bahaging ito ng mga dolyar ay nagtatapos din hindi sa Russia, ngunit sa ibang bansa, iyon ay, ibinubuhos ito sa mga ekonomiya ng ibang mga estado.

Dagdag pa, hindi binibili ng sentral na bangko ang lahat ng pera, ngunit bahagi lamang nito. Ang batas sa regulasyon ng foreign exchange ay nagbibigay ng karapatan ng Central Bank ng Russian Federation na magtatag ng isang pamantayan para sa ipinag-uutos na pagbebenta ng mga kita ng foreign exchange. Sa iba't ibang panahon, itinakda ito mula 50% hanggang 75% (pagkatapos ng krisis noong 1998). Noon ay nagkaroon ng panahon kung kailan ibinaba ang pamantayan sa 25%, at ngayon ay karaniwang itinakda ito ng Bangko Sentral na katumbas ng 0%, dahil itinataguyod nito ang isang patakaran ng liberalisasyon ng merkado ng foreign exchange.

Ang kakanyahan ng pamantayang ito ay kapag ito ay may bisa, ang lahat ng mga kalahok sa mga transaksyon sa foreign exchange ay obligadong ibenta ang bahagi ng pera na itinatag ng pamantayan sa nakapirming rate na itinakda ng Central Bank ng Russian Federation, at maaari silang magbenta. tanging ang natitirang pera sa palitan ng pera sa mga komersyal na rate.

Ngunit ang katotohanan na ang Bangko Sentral ng Russian Federation ay nagtatag ng isang ipinag-uutos na pamantayan sa pagbebenta na 0% ay hindi nangangahulugan na ang Bangko Sentral ay tumigil sa pagbebenta o pagbili ng pera sa merkado ng foreign exchange sa kabuuan. Nangangahulugan lamang ito na ang Bangko Sentral ay tumanggi na gamitin ang karapatan nito, na ibinigay ng batas, na bumili ng pera sa rate na itinakda nito mismo. Iyon ay, sa katunayan, ito ay naging isa pang currency speculator sa stock exchange, pagbili at pagbebenta ng pera, tulad ng lahat ng iba pang kalahok sa merkado, sa isang rate na tinutukoy sa panahon ng pangangalakal ng isang partikular na nagbebenta ng pera.

Ang pinaka-kagiliw-giliw na bagay ay ang Central Bank ay patuloy na regular na bumili ng dayuhang pera, dahil ito ang ahente ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation para sa mga transaksyon sa foreign exchange sa pagpapatupad ng tinatawag na "panuntunan sa badyet". Ang bagay na ito ay lubhang kawili-wili, ngunit titingnan natin ito sa ibang pagkakataon. Ngayon ang pangunahing bagay ay ang Central Bank ng Russian Federation ay hindi nagpapalit ng pera mula sa sarili nitong mga reserba sa gobyerno, ngunit bumili ng pera sa ngalan ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation sa rate ng merkado sa palitan ng pera.

Kasabay nito, ang mga speculators ng pera sa operasyong ito ay hinangin ng dalawang beses, dahil, ayon sa kasalukuyang batas, ang lahat ng mga pagbabayad sa Russian Federation, kabilang ang pagbabayad ng mga buwis, ay ginawa sa rubles. Ibig sabihin, ang mga kumpanya ng langis, upang magbayad ng buwis sa pagbebenta ng langis, ibinenta muna ang mga dolyar na kanilang natatanggap sa mga komersyal na bangko sa palitan ng pera. Pagkatapos ay nagbabayad sila ng mga buwis sa mga rubles, na napupunta sa badyet ng Russian Federation, pagkatapos ay inilipat ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation ang bahagi ng perang ito sa Central Bank, upang muli itong bumili ng mga dolyar sa palitan ng pera. Iyon ay, ang mga komersyal na bangko ay tumatanggap ng isang naaangkop na komisyon muna kapag ang mga kumpanya ng langis ay nagpapalitan ng dolyar para sa mga rubles, at pagkatapos ay kapag ang Central Bank ay nagpapalitan ng mga rubles pabalik para sa mga dolyar para sa Ministri ng Pananalapi.

Kapansin-pansin din na mula noong Pebrero 2017, ang Central Bank ng Russian Federation at ang Ministri ng Pananalapi ay nag-uri-uri ng data sa mga pagbili ng dayuhang pera sa domestic market, na sa kanyang sarili ay nagpapahiwatig na.

Bilang karagdagan, ang Bangko Sentral ng Russian Federation ay patuloy na regular na bumibili ng dayuhang pera sa palitan upang mapunan muli ang tinatawag na ginto at mga reserbang palitan ng dayuhan. At dito na magsisimula ang saya. Ang katotohanan ay ang karamihan sa parehong ginto at foreign exchange reserves ng Central Bank ng Russian Federation at ang "reserve fund" at "national welfare fund" ay hindi nakaimbak sa dolyar! "Mga pautang mula sa US federal government" ay ipinadala sa badyet ng US, at sa halip na mga ito, ang Central Bank at ang Treasury ay tumatanggap ng "mga obligasyon sa utang", ang rate kung saan kasalukuyang umaabot mula 1.2% hanggang 2.8%, depende sa panahon ng paghiram mula 1 buwan hanggang 30 taon. Ngunit, kung sa tingin mo na ito ay taunang interes, tulad ng sa kaso ng mga pautang sa mga komersyal na bangko, kung gayon ikaw ay lubos na nagkakamali. Ito ang eksaktong tubo na makukuha mo sa pagbili ng bono na ito. Ibig sabihin, sa simula ang bono ay ibinebenta nang mas mababa sa par value nito, at na-redeem sa dulo sa tinukoy na par value. Iyon ay, na may 10-taong bono na ani na 2.48%, ang isang bono na may par value na $1000 ay ibebenta sa iyo sa halagang $975.2. Samakatuwid, kung muling kalkulahin ang kita na natanggap sa taunang mga tuntunin, makakakuha lamang tayo ng 0, 248% bawat taon!

Ngayon ihambing ang 0.248% na ani sa mga bono ng US sa mga rate sa mga pautang mula sa mga komersyal na bangko. Halimbawa, kamakailan ang isa sa mga bangko ay pilit na nag-alok sa akin na kumuha ng pautang "sa paborableng mga termino" sa loob ng 5 taon sa rate na 29.5% bawat taon (kung saan ako ay agad na ipinadala sa naaangkop na address).

Ang lahat ng ito ay ibig kong sabihin ay sa katunayan ang pera ay ibinibigay sa US federal government na halos walang bayad.

Ngunit sa iskema ng internasyonal na kalakalan na aming isinasaalang-alang, ang pinakamahalagang bagay ay ang mga halaga na namuhunan sa mga obligasyon sa utang ng pederal na gobyerno ng US sa ilalim ng dahilan ng pagbuo ng mga pondong reserba at lahat ng uri ng "mga reserba" ay sa katunayan ay binawi mula sa ekonomiya ng Russia. Para sa halagang ito, pati na rin hindi lahat ng iba pang halaga na na-withdraw bilang mga dibidendo o sa pamamagitan ng mga kumpanyang malayo sa pampang, kailangan naming bumili ng malaking halaga ng mga kalakal, kagamitan, teknolohiya sa ibang bansa. At kung ang lahat ng ito ay idinagdag, kung gayon makakakuha tayo ng higit sa isang trilyong dolyar, dahil ang mga reserbang ginto at dayuhang palitan ng Central Bank ng Russian Federation at ang mga halaga sa mga reserbang pondo ng gobyerno ng Russia ngayon ay lumampas sa 500 bilyong dolyar.

Bukod dito, ang pamamaraang ito ay ipinatupad ng mga bansang Kanluranin hindi lamang sa Russia, ngunit halos sa lahat ng mga bansa sa mundo, na ang mga pera ay hindi kasama sa listahan ng tinatawag na "mga reserbang pera". Hayaan mong ipaalala ko sa iyo na ngayon ang listahan ng "mga reserbang pera" ay kinabibilangan ng US dollar, pound sterling, Swiss franc, Japanese yen at Euro. Sa katunayan, ito ang mga bansang pinahihintulutang mangolekta ng tribute mula sa ibang mga bansa sa ilalim ng pagkukunwari ng "gold at foreign exchange reserves." Kasabay nito, ang pamamahagi ng tribute sa pagitan ng mga bansa ay tumutugma sa bahagi na ito o iyon na pera ay sumasakop sa ginto at mga foreign exchange reserves ng ito o ang bansang iyon. Iyon ay, kung ang mga bansa sa rehiyon ng Pasipiko-Asyano sa kanilang mga reserba ay may malaking porsyento ng reserba sa Japanese yen, kung gayon, dahil dito, ang Japan ang tumatanggap ng mas maraming kita mula sa mga bansang ito sa pabor nito. Sa pangkalahatan, ang proseso, gamit ang dolyar bilang isang halimbawa, ay kamukha ng sumusunod na diagram.

Ang mga komersyal na bangko ay nagbibigay sa mga kumpanya ng US ng mga pautang na denominasyon sa dolyar upang makabili ng mga produkto at serbisyo sa mga kolonyal na bansa. Kung ang mga komersyal na bangko ay walang sapat na dolyar, kung gayon ang Federal Reserve System ay nagpi-print ng maraming mga bagong dolyar kung kinakailangan, dahil ngayon ay walang tunay na collateral na kinakailangan para sa pera na inisyu, at walang kontrol sa Fed ng lipunang Amerikano o ng estado.

Ginagamit ng mga komersyal na kumpanya ang perang ito upang bumili ng mga produkto at serbisyo sa mga kolonyal na bansa, na sa pamamagitan ng mga ito ay pumapasok sa merkado ng US. Ngunit sa ngayon ay hindi nila maibebenta ang mga ito, dahil ang ekonomiya ng US ay walang kinakailangang halaga ng dolyar upang mabili ang mga ito.

Ipinagpapalit ng mga sentral na bangko ng mga kolonyal na bansa ang bahagi ng mga dolyar na pumapasok sa bansa at ginagamit ang mga ito upang bumili ng mga obligasyon sa utang ng pederal na pamahalaan ng US. Ang natanggap na mga pananagutan sa utang ay bumubuo sa mismong "foreign exchange reserves" at iba pang "reserve funds".

Ang pamahalaang pederal ng US, na nakatanggap ng tunay na dolyar mula sa mga sentral na bangko ng mga kolonyal na bansa, ay nag-uutos sa kanila na bayaran ang mga gastos sa badyet ng estado ng US, iyon ay, magbayad ng mga suweldo sa mga tagapaglingkod sibil at militar, upang magbayad ng iba't ibang mga benepisyong panlipunan, bilang pati na rin sa iba pang gastusin.

Kaya, pagkatapos na dumaan sa kadena na ito, ang mga tunay na dolyar ay napupunta sa mga mamamayan ng US, na maaaring gamitin ang perang ito upang bumili ng mga produkto at serbisyo mula sa mga kumpanyang Amerikano na binili sa mga kolonyal na bansa. Alinsunod dito, ang mga kumpanyang Amerikano, sa pamamagitan ng muling pagbebenta ng mga kalakal at serbisyo, ay nagagawang ibalik ang mga pautang na kinuha nang mas maaga sa mga komersyal na bangko.

Siyempre, hindi lahat ng dolyar na nakikilahok sa mga prosesong inilarawan ay dumadaan sa kadena na ito, dahil hindi binibili ng mga sentral na bangko ng mga kolonyal na bansa ang lahat ng halaga ng pera na pumapasok sa bansa. Ito lamang ang bahagi na bumubuo sa kolonyal na buwis na nakolekta sa pamamagitan ng internasyonal na sistema ng pananalapi. Mayroon ding pangkalahatang paglilipat ng pera at mga kalakal, na kinakailangan upang matiyak ang aktwal na proseso ng pagkuha ng mga mapagkukunan o paggawa ng mga kalakal. Ngunit ang mga halagang iyon na binawi mula sa mga ekonomiya ng mga kolonyal na bansa sa ilalim ng pagkukunwari ng pagbuo ng iba't ibang mga reserba, sa huli ay nagpapataas ng kapakanan ng mga mamamayan ng tiyak na mga bansa na ang pera ay ginagamit bilang isang reserba. Kung nagkaroon ng patas na palitan, tulad ng ipinapakita sa itaas sa pinakaunang diagram, ang pangalawang partido ay kailangang magbigay ng pabalik na mga kalakal, mapagkukunan o serbisyo para sa buong halaga na binayaran para sa mga kalakal o mapagkukunan ng bansang kolonya.

Ngunit ang pag-withdraw ng tunay na pera sa pamamagitan ng mga sentral na bangko sa pagkukunwari ng "mga reserba" ay hindi lamang ang mekanismo para sa pagkolekta ng tribute mula sa mga kolonyal na bansa. May iba pang mga paraan na titingnan natin sa susunod na bahagi.

pagpapatuloy